opularita investic
po dlouhém období vysoké inflace v České republice roste. Úspory řady lidí v
období dvouciferné inflace ztratily na hodnotě, což odstartovalo zájem o
investování, které může pomoci dosahovat výnosů a ochraně peněz před
znehodnocením. Tomuto trendu dále pomáhá i stále vyšší dostupnost investičních
platforem, které nabízí široké spektrum možností. Je nutné mít na paměti, že
investování je rizikové. Investujte zodpovědně.

Pokud jste získali
několik set tisíc korun, ať už z úspor, stavebního spoření, či dědictví a
přemýšlíte, jak je efektivně zhodnotit, je důležité nejprve zvážit několik
klíčových faktorů. Správné rozhodnutí závisí na věku investora, finanční
situaci, investičním horizontu a toleranci k riziku. Než začnete přemýšlet o
investování, tak je třeba vyřešit finanční rezervu, která by měla pokrýt
alespoň 3 měsíce běžných výdajů. V případě nepravidelných příjmů může tato
rezerva činit až 6 měsíců.

Rezerva by měla být
v likvidních nástrojích, které umožní rychle získat hotovost či peníze na
běžný účet. Příkladem mohou být v Čechách velmi populární spořicí účty.
Dejte pozor na úroky na takových účtech, protože se v rámci jednotlivých nabídek
liší a pohybují se od 2,4 až nad 4 %. Na první pohled se rozdíl
v jednotkách procetních bodů může zdát jako malý, ale z dlouhodobého
hlediska je tento rozdíl zásadní i díky efektu složeného úročení.

Dále je možné
využít nabídky krátkodobých státních dluhopisů. Odvážnější
investor může mít část rezervy ve stabilních dividendových akciích, jejichž
hodnota příliš nekolísá. Takové akcie lze u spolehlivého brokera převést do
hotovosti v řádu dní. Mohou tak plnit formu rezervy.

Další možnost,
která připadá v úvahu, je splacení existujících dluhů nebo alespoň jejich
části. To běžně vede k poklesu výše měsíčních splátek či jejich úplnému
odpadnutí, což vytvoří prostor v rodinném rozpočtu. Tyto nově vzniklé
přebytky lze pak pravidelně investovat, aby bylo možné dosahovat stanovených
cílů v podobě zajištění na stáří, získání peněz na vlastní bydlení,
financování vzdělání či v poslední době velmi populární zajištění
vlastních dětí na dobu, kdy dostudují a začnou zakládat své rodiny. Když rodiče
začnou s investicemi včas, tak za 18 až 25 let lze i při relativně malých
pravidelně investovaných částkách nastřádat zásadní finanční obnos, který mladé
generaci významně pomůže. Složené úročení znamená, že nejen původní vklad, ale
i každý vydělaný výnos se dál zhodnocuje. Čím delší je investiční horizont, tím
silnější je tento efekt. Je proto vhodné začít klidně i před narozením dítěte.

V momentě, kdy
je vyřešena rezerva a případně i splacení nepříjemných dluhů, je vhodné se
postupně zapojit do světa investic. Investor by se měl držet minimálně těchto
obecných zásad:

1)Investujte pravidelně a dlouhodobě. Trh prochází cykly, ale dlouhodobě
lze pozorovat růst.

2)Držte se nastavené strategie a nedělejte zbrklá na emocích založená
rozhodnutí. Během vašeho investování dojde ke spoustě poklesů. Je to
nepříjemné, ale normální.

3) Diverzifikujte a nesázejte vše
na jednu kartu. Rozdělte Vaše investice mezi různé sektory, regiony i
instrumenty.

4)Sledujte poplatky, jejichž výše bude mít zásadní vliv na dlouhodobý
výkon vašeho portfolia. ETF jsou často podstatně levnější než drahé aktivně
řízené fondy.

5)Pravidelně se vzdělávejte nejen v oblasti investic.

Po vštípení těchto
zásad je důležité zodpovědět zásadní otázky. Jak dlouho budu investovat?
V případě dlouhodobého horizontu nad 7 let lze do portfolia zařadit vyšší
podíl akcií a dalších rizikovějších aktiv, které nabízí vyšší potenciální
výnosy. Zároveň dlouhý horizont pomůže portfoliu vyrovnat případné negativní
výkyvy. Naopak v případě krátkodobého horizontu je vhodné vybírat aktiva
s vysokou likviditou a nízkou mírou rizika. Příklade, můžou být krátkodobé
státní dluhopisy stabilních zemí.

To postupně
navazuje na otázku číslo dvě. Jaká je moje tolerance k riziku?
V případě nízké tolerance k riziku bude investor hledat konzervativní
investice v podobě státních dluhopisů, ETF na státní dluhopisy, zlato a
další drahé kovy, nemovitosti apod. Výnosy budou spíše nižší, ale hodnota
portfolia nebude kolísat. U střední tolerance k riziku bude investor
hledat více vyvážené portfolio a zařadí až 60 % rizikovějších aktiv
v podobě ETF na americké, evropské a globální akciové indexy.
V takových ETF je riziko rozloženo díky zahrnutí stovek až tisíců firem
v různých sektorech a regionech. Krach jedné firmy tak běžně nebude mít
zásadní dopad na hodnotu portfolia. U velmi vysoké tolerance k riziku,
která je spíše raritou, lze dále zvýšit podíl akcií v portfoliu. Investoři
mohou zvážit tzv. stock picking, tedy investice do jednotlivých akcií firem.
Další možností jsou pak kryptoměny a pákové produkty. Tyto kroky výrazně
zvyšují volatilitu a rizikovost portfolia s cílem dosáhnout vyšších potenciálních
výnosů.

Většina české
společnosti je velmi opatrná a hledá tak aktiva s nízkou mírou rizika. Zde
bych rád české investory povzbudil. V případě dlouhodobých investic
skutečně stojí za zvážení zařazení alespoň části dynamičtějších aktiv, které
mohou velmi pozitivně ovlivnit výnos celého portfolia. Na dlouhém horizontu
zároveň portfolio zvládá lépe absorbovat negativní výkyvy.

Třetí otázka míří
na likviditu. Potřebuji rychlý přístup k penězům? V případě, že
peníze budete potřebovat až za deset let, tak je možné investovat agresivněji
s vyšší mírou rizika. V opačném případě je třeba hledat aktiva
s nižší mírou rizika a možností rychlého zpeněžení, jako již zmíněné
státní dluhopisy a spořicí účty. Opět je možné zvážit přesun části aktiv ke
spolehlivému brokerovi, kde je možné peníze v řádu dnů dostat zpět na
běžný účet. Existuje ale riziko, že v momentě, kdy budete potřebovat peníze,
tak přijde korekce na trh a klesne hodnota vašich aktiv.

Z výše
uvedeného plyne, že v případě mladých investorů do 40 let je vzhledem
k dlouhodobému horizontu zařadit vyšší podíl rizikovějších aktiv, jako
jsou růstové či dividendové akcie popř. ETF na akciové indexy v rozmezí 60
až 80 % portfolia. Zbytek je dle tolerance k riziku. Bezpečnější varianta
je zařazení zlata, drahých kovů a bezpečných státních dluhopisů. V případě
zájmu o vyšší dynamiku lze zařadit jednotky procent spekulativních aktiv
v podobě kryptoměn či přímo zařazení pákových instrumentů.

Pro investory ve
středním věku, tedy nad 40 let, bývá investiční horizont kratší. Podíl
rizikovějších aktiv, jako jsou akcie a akciové ETF, tak bude nižší
v rozmezí 40 až 60 %. Vyšší podíl bude u státních dluhopisů popř.
dluhopisových ETF, drahých kovů, realit apod. Zároveň je vhodné v průběhu
stárnutí rizikovost portfolia snižovat prostřednictvím snižování podílu akcií a
zvyšování podílu spíše bezpečných aktiv. Vyhnete se tak situaci, kdy korekce na
trhu pár let před penzí ukrojí část z vašeho portfolia. Pro všechny
investory pak platí potřeba dodržování výše zmíněných zásad: najděte
spolehlivého partnera ve světě investic, investujte pravidelně a dlouhodobě,
držte se plánu a nepodléhejte emocím, diverzifikujte a sledujte výši poplatků u
vašich investic.