Moneta od vydání posledního měsíčníku opět výrazně posunula svá
historická maxima, když se obchoduje okolo 140Kč/akcii. Vevýsledcíchza 4Q24 reportovalačistý zisk1 572 mil.Kč(+28 %r/r),
což bylo 7 %nadkonsensem trhu, k překonání pomohly zejména
nízké rizikové náklady,čistý ziskza celýrok 2024byl 5,8 mld.Kčabankatak splnila svůj ročnívýhled. Čistýúrokový výnosvzrostlve
4Q24 o 5 % q/q na 2 429 mil. Kč (+11 %r/r).Bankavýrazně zvýšila
svůj střednědobývýhled, když očekává, že vroce 2025dosáhnečistého ziskumin. 6 mld. Kč (předtím 5,3 mld. Kč) a vroce 2029až
7,4 mld. Kč.Bankazároveň navrhnedividenduve výši 10 Kč/akcii.AnalytikErstevzhledem k výraznému nárůstu ceny změnil doporučení
z Držet na Redukovat při navýšení dvanáctiměsíčnícílové cenyna
125 Kč/akcii z 105 Kč/akcii.

Aktuální doporučení “Redukovat” s 12M cílovou cenou 125 Kč

Petr Bártek, Jan Bystřický

Souvisejícízprávy:Měsíční strategie – KB – růst o 20 % nad 1000 Kč díky silným výsledkům a štědré dividendě
Měsíční strategie – ČEZ – titul v únoru zeslábl směrem k 1000 Kč kvůli poklesu cen elektřiny díky Ukrajině,

spekulace na zestátnění dále trvají, výsledky 2024 budou dobré