Akciové trhy po včerejším holubičím rozhodnutí Fedu pokračují v euforii. Futures na americké indexy posilují až o 3,00 %, přičemž US100 vzrostl o 4,00 %. Je důležité si všimnout rolování kontraktů, ke kterému došlo v noci.
I bez započtení rolloveru však index SP500 stále získává téměř 2,00 % a dosahuje nových historických maxim na úrovni 5720 bodů, zatímco index Nasdaq 100 aktuálně testuje rezistenci na úrovni 20 000 bodů s impozantním ziskem 2,90 %.
Dolarový index zůstal po většinu dne relativně beze změny. Ke konci dne však převládl prodejní tlak, což vedlo k tomu, že USDIDX ztratil 0,20 % a uzavřel na úrovni 100,4000 bodu.
Citi Bank očekává, že agresivní uvolňování měnové politiky bude pokračovat i na nadcházejících zasedáních, a nevylučuje další snížení sazeb o 50 bazických bodů.
JPMorgan předpokládá další snížení sazeb o 50 bazických bodů v listopadu, které by mohlo být upraveno na základě slabších údajů z trhu práce z nadcházejících zpráv o zaměstnanosti.
Goldman Sachs očekává delší sérii snížení sazeb o 25 bazických bodů od listopadu do června 2025, přičemž rozhodnutí mezi listopadovým snížením o 25 nebo 50 bazických bodů bude záviset na dalších zprávách o zaměstnanosti.
Trh v současné době oceňuje zhruba 30% šanci na snížení o 50 bazických bodů během listopadového zasedání.
Prodeje existujících domů v USA dosáhly 3,86 milionu (očekávání: 3,95 milionu; předchozí: 3,96 milionu). Ačkoli jsou údaje slabé, očekává se, že budoucí snížení sazeb pozitivně povzbudí trh.
Počáteční žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA v minulém týdnu dosáhly pouze 219 000, což je méně než předchozí údaj 230 000. Nízké žádosti o podporu podtrhují rétoriku Fedu o silné ekonomice a posilují důvěru investorů v nákup rizikovějších aktiv.
Agentura Fitch Ratings poznamenává, že snížení sazeb Federálního rezervního systému sice zmírňuje určitý tlak na americký trh s bydlením, ale hypoteční sazby pravděpodobně neklesnou pod 5,0 % dříve než v roce 2027.
Zásoby zemního plynu vzrostly mírně nad očekávání (+58 mld. kubických stop; očekávání: 54 mld. kubických stop; předchozí: 40 mld. kubických stop), i když tempo růstu je pod pětiletým průměrem. Existuje velká pravděpodobnost, že zásoby klesnou pod pětiletý průměr ještě před začátkem topné sezóny.
Bank of England podle očekávání ponechala úrokové sazby beze změny. Hlasování o zachování sazeb na úrovni 5 % bylo 8:1, přičemž pouze Swati Dhingra hlasoval pro snížení o 25 bazických bodů.
Zlato se dostává na nová historická maxima a dnes získává 1,20 %. Ceny v současné době konsolidují těsně pod hranicí 2600 USD za unci.
Bitcoin získává 5,50 % na 63 600 dolarů a prodlužuje tak včerejší dynamický růst. Na trh kryptoměn se vrací pozitivní nálada, kterou podporují naděje na měkké přistání americké ekonomiky a snížení úrokových sazeb.
!–cleared–>